Quanto a sua empresa faturou no último mês? E quanto dinheiro sobrou?
A primeira pergunta o dono responde de imediato. A segunda costuma ser respondida com um silêncio. Faturamento é o que a empresa vendeu. Caixa é o que ela tem. Em pesquisa do Sebrae com pequenos negócios, divulgada em dezembro de 2025, 61% dos empresários misturam as finanças pessoais e as da empresa, 25% ainda dependem de caderno e 10% não fazem controle algum [1].
Quantas empresas brasileiras já não conseguem pagar as contas?
Em junho de 2026, 9,1 milhões de empresas estavam inadimplentes no país, com dívidas somadas de R$ 232,9 bilhões. Cada uma devia, em média, R$ 25,5 mil, distribuídos em 7,3 contas em atraso. Dessas, 8,6 milhões eram micro e pequenas empresas [2]. Por trás de cada CNPJ há um dono que, em algum momento, precisou escolher qual conta pagar primeiro.
Quanto tempo a empresa sobrevive sem receber?
Menos do que o dono imagina. Em um estudo do JPMorgan Chase Institute com 597 mil pequenas empresas americanas, a mediana tinha reserva de caixa para 27 dias de saídas. Um quarto tinha menos de 13 dias. Na construção, a mediana era de 18 dias, e nos restaurantes, de 16 [3]. É menos de um mês. A empresa mediana vivia entre entradas médias diárias de US$ 381 e saídas de US$ 374, uma folga de menos de 2% [3].
E o que acontece com as empresas que não se sustentam?
No Brasil, apenas 57,7% dos MEIs, 74,3% das microempresas e 78,6% das empresas de pequeno porte chegam ao quinto ano de existência [4]. Nenhum desses números diz que a causa foi o caixa. Mas nenhuma empresa fecha com dinheiro em caixa.
Por que o dono não enxerga o caixa?
Porque o que ele vê é o extrato do dia, e não o calendário do mês. A venda entra no faturamento no dia em que é feita, mas o dinheiro chega semanas depois, e a folha, o fornecedor e o imposto não esperam. Quando as retiradas do dono se misturam às contas da empresa, o problema fica invisível: não há como saber se a empresa dá lucro ou se apenas financia o padrão de vida de quem a dirige. O resultado é uma empresa que cresce em faturamento e encolhe em segurança.
Como saber se esse é o seu caso?
Responda, sem consulta, a quatro questões. Qual é o saldo total da empresa hoje? Quanto entra e quanto sai nos próximos trinta dias? Quantos dias a empresa sobrevive se parar de receber? Quanto o dono retirou no último mês, e essa retirada é fixa? Respostas como "mais ou menos", "depende do mês", "não sei" e "tiro o que preciso" indicam que a empresa tem faturamento, e não gestão. Quando pergunto a um empresário quantos dias a empresa sobrevive sem receber, a resposta quase nunca é um número.
Existe saída?
Existe, e é mais simples do que parece. Em um experimento aleatório com microempreendedores na República Dominicana, um treinamento com regras práticas simples melhorou as práticas financeiras, a qualidade dos registros e as receitas das empresas, e superou o treinamento contábil convencional entre os empresários de menor preparo [5]. A sofisticação não é o ponto de partida. A rotina é. Na prática: contas da empresa separadas das pessoais, retirada do dono definida, saldo conferido toda semana, entradas e saídas projetadas para os próximos trinta dias e uma reserva medida em dias. Nada disso exige um sistema caro. Exige que alguém olhe, com data marcada.
O faturamento mostra que a empresa vende. O caixa mostra se ela consegue continuar vendendo.
Se o dinheiro parasse de entrar hoje, a sua empresa saberia dizer em que dia deixaria de pagar as contas?
Do Papel à Rotina
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Assinar no LinkedInJoão Luis Bezerra é sócio-diretor da Eetika e auditor líder de sistemas de gestão integrados.
Referências
- [1]SEBRAE. Pesquisa Hábitos Financeiros 2025. Impulsiona Sebrae/PR, 9 dez. 2025. Acessar fonte
- [2]SERASA EXPERIAN. Recorde: inadimplência das empresas superou 9 milhões em junho e dívidas chegaram a R$ 232,9 bilhões. Sala de imprensa, 17 ago. 2026. Acessar fonte
- [3]FARRELL, D.; WHEAT, C. Cash is king: flows, balances, and buffer days: evidence from 600,000 small businesses. JPMorgan Chase Institute, set. 2016. Acessar fonte
- [4]SEBRAE. Sobrevivência das empresas mercantis brasileiras: relatório técnico, 2017-2022. Acessar fonte
- [5]DREXLER, A.; FISCHER, G.; SCHOAR, A. Keeping it simple: financial literacy and rules of thumb. American Economic Journal: Applied Economics, v. 6, n. 2, p. 1-31, 2014. Acessar fonte